HI: शुरुआती के लिए फ्यूचर्स ट्रेडिंग क्या है
शुरुआती के लिए फ्यूचर्स ट्रेडिंग क्या है
क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में, आपने शायद Spot market (स्पॉट मार्केट) में सीधे कॉइन खरीदने और बेचने के बारे में सुना होगा। लेकिन एक और शक्तिशाली तरीका है जिसे Futures contract (फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट) ट्रेडिंग कहा जाता है। शुरुआती लोगों के लिए, फ्यूचर्स ट्रेडिंग थोड़ी जटिल लग सकती है, खासकर जब इसे स्पॉट ट्रेडिंग के साथ जोड़ा जाता है। यह लेख आपको फ्यूचर्स ट्रेडिंग की मूल बातें समझने में मदद करेगा और बताएगा कि आप अपने मौजूदा स्पॉट होल्डिंग्स को संतुलित करने के लिए इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं।
स्पॉट ट्रेडिंग बनाम फ्यूचर्स ट्रेडिंग
फ्यूचर्स ट्रेडिंग समझने के लिए, पहले स्पॉट और फ्यूचर्स ट्रेडिंग में अंतर को समझना महत्वपूर्ण है।
स्पॉट मार्केट में, आप वास्तव में संपत्ति (जैसे बिटकॉइन) खरीदते या बेचते हैं, जिसका स्वामित्व तुरंत आपके पास आ जाता है।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग में, आप संपत्ति खरीदते या बेचते नहीं हैं; इसके बजाय, आप भविष्य की एक निश्चित तारीख पर किसी संपत्ति को एक पूर्व-निर्धारित मूल्य पर खरीदने या बेचने के समझौते में प्रवेश करते हैं। यह एक तरह का वादा है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग अक्सर सट्टेबाजी (speculation) के लिए किया जाता है या, जो हमारे लिए अधिक महत्वपूर्ण है, जोखिम को प्रबंधित करने के लिए किया जाता है।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग में एक प्रमुख अवधारणा फ्यूचर्स में लीवरेज का मतलब समझना है। लीवरेज आपको अपनी पूंजी से कहीं अधिक मूल्य के ट्रेड करने की अनुमति देता है। यह लाभ को बढ़ा सकता है, लेकिन यह नुकसान को भी कई गुना बढ़ा देता है। इसलिए, रिस्क प्रबंधन के मूल सिद्धांत फ्यूचर्स ट्रेडिंग में सर्वोपरि हैं।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग की मूल बातें
एक Futures contract एक मानकीकृत समझौता है। क्रिप्टो फ्यूचर्स आमतौर पर कैश-सेटल होते हैं, जिसका अर्थ है कि वास्तव में कॉइन की डिलीवरी नहीं होती है; इसके बजाय, लाभ या हानि का निपटान परिसंपत्ति के मूल्य अंतर के आधार पर किया जाता है।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग में दो मुख्य स्थितियाँ होती हैं:
1. लॉन्ग (Long): जब आपको लगता है कि कीमत ऊपर जाएगी। आप खरीदते हैं और कीमत बढ़ने पर लाभ कमाते हैं। 2. शॉर्ट (Short): जब आपको लगता है कि कीमत नीचे जाएगी। आप बेचते हैं (उधार लेकर) और कीमत गिरने पर लाभ कमाते हैं।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग में मार्जिन और लीवरेज का उपयोग होता है। आपको यह जानना होगा कि आपके खाते में कितना पैसा है, जिसे मार्जिन कहा जाता है। मार्जिन के विभिन्न Modos de Margem (मार्जिन मोड) होते हैं, जैसे क्रॉस मार्जिन या आइसोलेटेड मार्जिन, जो यह निर्धारित करते हैं कि आपका जोखिम कैसे प्रबंधित होता है।
स्पॉट होल्डिंग्स को संतुलित करने के लिए फ्यूचर्स का उपयोग (हेजिंग)
शुरुआती लोगों के लिए फ्यूचर्स का सबसे सुरक्षित और सबसे उपयोगी अनुप्रयोग हेजिंग (Hedging) है। हेजिंग का मतलब है अपने मौजूदा अपने पोर्टफोलियो में स्पॉट होल्डिंग्स रखना के मूल्य में संभावित गिरावट के खिलाफ बीमा खरीदना।
मान लीजिए कि आपने स्पॉट मार्केट में $10,000 मूल्य का बिटकॉइन खरीदा है, और आपको लगता है कि अगले महीने बाजार थोड़ा नीचे जा सकता है, लेकिन आप अपना बिटकॉइन बेचना नहीं चाहते हैं (क्योंकि आप लंबी अवधि के लिए इसे रखना चाहते हैं)।
आप अपने स्पॉट होल्डिंग्स को संतुलित करने के लिए फ्यूचर्स का उपयोग कर सकते हैं। इसे फ्यूचर्स ट्रेडिंग से स्पॉट को हेज करना कहते हैं।
आंशिक हेजिंग का व्यावहारिक उदाहरण
मान लीजिए आपके पास 1 BTC है, और आप $60,000 पर है। आप चिंतित हैं कि कीमत $55,000 तक गिर सकती है। आप अपना पूरा 1 BTC हेज नहीं करना चाहते, केवल संभावित गिरावट के जोखिम को कम करना चाहते हैं। इसे आंशिक हेजिंग कहते हैं।
आप 0.5 BTC के बराबर मूल्य का एक 'शॉर्ट' फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट बेच सकते हैं।
यदि कीमत गिरकर $55,000 हो जाती है:
1. आपके स्पॉट होल्डिंग का मूल्य $5,000 कम हो गया। 2. आपके शॉर्ट फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट ने $5,000 का लाभ कमाया (क्योंकि आपने $60,000 पर बेचकर $55,000 पर वापस खरीदने का वादा किया था, या कीमत के आधार पर लाभ हुआ)।
इस तरह, आपके स्पॉट नुकसान को फ्यूचर्स लाभ से काफी हद तक कवर कर लिया गया है। यह एक सरल सरल हेजिंग रणनीतियाँ क्रिप्टो में का उदाहरण है। यदि बाजार ऊपर जाता है, तो आप फ्यूचर्स पर थोड़ा नुकसान उठाएंगे, लेकिन आपके स्पॉट होल्डिंग्स का मूल्य बढ़ जाएगा। यह आपके जोखिम को नियंत्रित करने का एक तरीका है, जिसे क्रिप्टो ट्रेडिंग में जोखिम को संतुलित करना भी कहा जाता है।
यह समझना महत्वपूर्ण है कि हेजिंग के लिए आपको अपने फ्यूचर्स खाते और स्पॉट खाते के बीच स्पॉट और फ्यूचर्स के बीच पूंजी का स्थानांतरण करने की आवश्यकता हो सकती है, खासकर यदि आप क्रॉस-मार्जिन का उपयोग नहीं कर रहे हैं।
| स्थिति | स्पॉट मार्केट (1 BTC) | फ्यूचर्स मार्केट (0.5 BTC शॉर्ट) |
|---|---|---|
| शुरुआती मूल्य | $60,000 मूल्य | $60,000 मूल्य (शॉर्ट) |
| मूल्य गिरावट ($55,000) | -$5,000 नुकसान | +$5,000 लाभ (आंशिक रूप से कवर) |
तकनीकी संकेतकों का उपयोग करके समय निर्धारण
फ्यूचर्स ट्रेडिंग में प्रवेश और निकास का समय बहुत महत्वपूर्ण होता है, खासकर जब आप हेजिंग कर रहे हों। आपको यह जानना होगा कि कब लॉन्ग जाना है, कब शॉर्ट जाना है, और कब हेज को हटाना है। इसके लिए हम कुछ बुनियादी क्रिप्टो ट्रेडिंग इंडिकेटर्स का उपयोग करते हैं।
1. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI)
RSI एक गति सूचक है जो मापता है कि कोई संपत्ति ओवरबॉट (अत्यधिक खरीदी गई) है या ओवरसोल्ड (अत्यधिक बेची गई)।
- **ओवरबॉट (आमतौर पर 70 से ऊपर):** यह संकेत दे सकता है कि कीमत जल्द ही नीचे आ सकती है। यदि आप स्पॉट होल्डिंग पर मुनाफा बुक करना चाहते हैं या आंशिक रूप से हेज करना चाहते हैं, तो यह एक अच्छा समय हो सकता है।
- **ओवरसोल्ड (आमतौर पर 30 से नीचे):** यह संकेत दे सकता है कि कीमत जल्द ही ऊपर जा सकती है। यदि आप शॉर्ट पोजीशन में हैं, तो यह कवर करने का समय हो सकता है, या यदि आप स्पॉट खरीदने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, तो यह एक अच्छा प्रवेश बिंदु हो सकता है।
2. मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD)
MACD ट्रेंड की दिशा और गति को मापने में मदद करता है। एमएसीडी लाइनें क्या दर्शाती हैं यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है।
- **बुलिश क्रॉसओवर:** जब MACD लाइन सिग्नल लाइन से ऊपर जाती है, तो यह खरीदारी के दबाव का संकेत दे सकता है।
- **बेयरिश क्रॉसओवर:** जब MACD लाइन सिग्नल लाइन से नीचे जाती है, तो यह बिकवाली के दबाव का संकेत दे सकता है।
आप एमएसीडी और आरएसआई को एक साथ उपयोग करना सीख सकते हैं ताकि संकेतों की पुष्टि हो सके। उदाहरण के लिए, यदि RSI ओवरबॉट क्षेत्र में है और MACD बेयरिश क्रॉसओवर दिखाता है, तो यह एक मजबूत संकेत हो सकता है कि कीमत नीचे जाएगी, जो शॉर्ट पोजीशन लेने के लिए अच्छा है।
3. बोलिंगर बैंड्स (Bollinger Bands)
Bollinger Bands अस्थिरता को दर्शाते हैं। बैंड्स के आसपास की कीमतों की गतिविधि महत्वपूर्ण होती है।
- जब कीमत ऊपरी बैंड को तोड़ती है, तो यह एक संभावित मूल्य वृद्धि या ब्रेकआउट ट्रेडिंग में बोलिंगर बैंड्स का संकेत हो सकता है।
- जब कीमत निचली बैंड को छूती है या उससे नीचे चली जाती है, तो यह अक्सर एक मजबूत समर्थन क्षेत्र को इंगित करता है, या यह बैंड्स के बाहर कीमतों का मतलब है कि कीमत चरम पर पहुंच गई है और वापस मध्य रेखा की ओर लौट सकती है।
इन संकेतकों का उपयोग करके, आप बेहतर ढंग से पहचान सकते हैं कि आपके स्पॉट होल्डिंग्स को कब हेज करना है (संभावित रिवर्सल से पहले) या कब हेज हटाना है (जब ट्रेंड मजबूत हो जाए)। रिवर्सल ट्रेड के लिए हेजिंग एक उन्नत अवधारणा है जिसे इन उपकरणों से समझा जा सकता है।
मनोविज्ञान और जोखिम प्रबंधन
फ्यूचर्स ट्रेडिंग, विशेष रूप से लीवरेज के साथ, भावनाओं को भड़का सकती है। शुरुआती लोगों को मनोवैज्ञानिक जाल से बचना चाहिए।
- डर (Fear): डर के कारण लोग अक्सर अपने ट्रेडों को बहुत जल्दी बंद कर देते हैं, खासकर जब बाजार अस्थिर होता है। यदि आप अपने नुकसान को बहुत जल्दी काट देते हैं (या हेज को बहुत जल्दी हटा देते हैं), तो आप संभावित लाभ से चूक जाते हैं। आपको डर के कारण ट्रेड कब बंद करें यह जानना होगा।
- लालच (Greed): फ्यूचर्स में लीवरेज के कारण, लालच बहुत खतरनाक हो सकता है। लोग अक्सर उच्च लीवरेज लेते हैं या लाभ बुक करने से इनकार कर देते हैं क्योंकि वे और अधिक कमाना चाहते हैं। लालच ट्रेडिंग निर्णय को कैसे प्रभावित करता है यह समझना महत्वपूर्ण है।
हमेशा याद रखें कि फ्यूचर्स ट्रेडिंग में फ्यूचर्स ट्रेडिंग के जोखिमों को समझना सर्वोपरि है। अपनी पूरी पूंजी के साथ कभी भी ट्रेड न करें। अपनी अपनी ट्रेडिंग पूंजी का प्रबंधन करें और केवल वह पैसा लगाएं जिसे आप खोने का जोखिम उठा सकते हैं।
सुरक्षा के लिए, हमेशा अपने एक्सचेंज खाते पर टू फैक्टर ऑथेंटिकेशन सक्रिय करना सुनिश्चित करें। फ्यूचर्स ट्रेडिंग में उपयोग किए जाने वाले डेरिवेटिव्स The Role of Derivatives in Crypto Futures Markets में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, लेकिन वे उच्च जोखिम भी लाते हैं।
निष्कर्ष
फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक शक्तिशाली उपकरण है, खासकर जब आप एक साथ स्पॉट और फ्यूचर्स ट्रेड करना सीखते हैं। यह आपको केवल ऊपर जाने वाले बाजारों में ही नहीं, बल्कि नीचे जाने वाले बाजारों में भी लाभ कमाने का अवसर देता है, और सबसे महत्वपूर्ण बात, यह आपको अपने स्पॉट होल्डिंग्स को अप्रत्याशित गिरावट से बचाने की क्षमता देता है।
शुरुआत में, लीवरेज का उपयोग कम करें, छोटे पदों के साथ अभ्यास करें, और हेजिंग को अपने प्राथमिक लक्ष्य के रूप में उपयोग करें। हमेशा मार्केट ऑर्डर बनाम लिमिट ऑर्डर के बीच अंतर समझें ताकि आप सुनिश्चित कर सकें कि आप अपनी इच्छित कीमतों पर प्रवेश और निकास कर रहे हैं। यदि आप सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं और भावनाओं पर नियंत्रण रखते हैं, तो फ्यूचर्स आपके क्रिप्टो ट्रेडिंग टूलकिट में एक मूल्यवान संपत्ति हो सकती है।
See also (on this site)
- क्रिप्टो ट्रेडिंग में जोखिम को संतुलित करना
- स्पॉट और फ्यूचर्स ट्रेडिंग में अंतर
- फ्यूचर्स में लीवरेज का मतलब समझना
- स्पॉट ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान
- फ्यूचर्स ट्रेडिंग के जोखिमों को समझना
- अपने पोर्टफोलियो में स्पॉट होल्डिंग्स रखना
- फ्यूचर्स ट्रेडिंग से स्पॉट को हेज करना
- सरल हेजिंग रणनीतियाँ क्रिप्टो में
- एक छोटे पोर्टफोलियो को कैसे हेज करें
- बुल मार्केट में हेजिंग की आवश्यकता
- बेयर मार्केट में फ्यूचर्स का उपयोग
- रिवर्सल ट्रेड के लिए हेजिंग
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